泮溪酒家坐落五羊城西，相连风光旖旎的荔湾湖公园。这里是1000多年前南汉王刘长的御花园“昌华苑”的故地，也是昔日的“白荷红荔、五秀飘香”的“荔枝湾”。1947年，粤人李文伦在这片“古之花坞”上创办了一家充满乡野风情的小酒家。当时，附近有5条小溪，其中一条叫“泮溪”，故此，小酒家也以“泮溪”命名。开业之初，泮溪异常简陋，只用竹木、松皮搭架荷塘之上，座位200余个，职工约40人，但由于经营新鲜、地道的郊菜鲜虾肠、泮塘马蹄糕、八珍茭笋皇等独具地方特色的风味食品，也深得市民喜爱，声誉渐渐传开。

继1956年公私合营、1958年转为国营之后，在当时西区人民政府的筹划下，泮溪酒家于1959年开始了大规模的改建，由著名园林建筑专家莫伯治设计，经过两年营建，成为驰誉中外的“江南第一家”。

泮溪酒家从60年代初成为最宏大、最负盛名的园林建筑，至80年代末仍然保持全国最大园林酒家的地位。这里荟萃江南庭园特色及其装饰艺术的精华。

泮溪酒家的外围粉墙黛瓦，绿榕掩映。大门上墨绿色洒金牌匾，是当年朱光市长留下的墨宝。酒家内的布局迂回曲折，层次丰富，几组园林重景显耀着民族的睿智。如出自广东著名山石名家布谷生、布汉生家族的大型假山，是依据“东坡游赤壁”的图谱而建，巨构精工，与曲桥流水相映成趣。假山上是豪华贵宾厅“迎宾楼”，该楼博取我国四大名园之精华，楼台飞檐翘角，四面均以五彩花窗装嵌，显得清雅瑰丽。步入楼内，更恍如一座艺术殿堂，这里拥有金碧辉煌的木雕檐楣，泛金套色的花窗尺画，均属珍品，连我国考古大师郭沫若也赞不绝口，叮嘱要细加保护。厅堂内，还有琳琅满目的酸枝家具、名人字画，曾令众多客人叹为观止，称之为中华历史文化和民族工艺的聚焦点。

1993年被国内贸易部授予"中华老字号"称号；1998年经国内贸易局批准为"国家特级酒家"。